Analyse des effets des indicateurs macro-économique sur la liquidité bancaire et les politiques de gestion des

Abstract

Cette recherche a pour objectif d’analyser l’effet des principaux variables macroéconomiques sur la liquidité bancaire en Algérie. Après avoir présenté les fondements théoriques de la liquidité et les mécanismes de gestion du risque de liquidité, ainsi qu’un aperçu des principales études empiriques, une analyse a été menée à l’aide du modèle VECM pour vérifier l’existence des relations à long et à court terme entre l’inflation, le taux de change, le PIB et la liquidité bancaire. Les résultats montrent que l’inflation a un impact négatif significatif, en réduisant la valeur réelle de la monnaie et en augmentant l’incertitude financière. Le PIB exerce également un effet négatif, notamment en période de forte croissance où la demande de crédit augmente, ce qui réduit les réserves liquides. En revanche, le taux de change a un effet positif, en favorisant les entrées de capitaux et en renforçant les ressources en devises, ce qui améliore la liquidité des banques. Dans la seconde partie de l’étude, des chocs ont été appliqués aux variables macroéconomiques sur une période de dix ans afin d’évaluer leurs effets dynamiques sur la liquidité bancaire. Cette démarche a permis de mieux cerner la sensibilité de la liquidité aux fluctuations économiques et a mis en évidence l’importance d’une politique monétaire adaptée, ainsi qu’une gestion proactive et rigoureuse des fonds bancaires, pour préserver la stabilité et la solidité du système financier algérien