Analyse des déterminants de l’utilisation de la capacité d’endettement dans les crédits immobiliers

Abstract

Ce mémoire porte sur l’étude des déterminants de l’utilisation de la capacité d’endettement dans le crédit immobilier. L’objectif principal est d’identifier les facteurs susceptibles d’influencer le niveau d’endettement des emprunteurs ainsi que leur recours au financement bancaire immobilier. Pour répondre à cette problématique, le travail s’est d’abord appuyé sur une analyse théorique du crédit immobilier, du risque bancaire et des principaux facteurs liés à l’emprunteur et aux caractéristiques du financement. Par la suite, une étude empirique a été réalisée à partir d’un échantillon de dossiers de crédits immobiliers accordés par le Crédit Populaire d’Algérie, agence 356 Batna. L’analyse a été menée à l’aide de deux modèles économétriques complémentaires : le modèle des moindres carrés ordinaires (MCO), utilisé pour mesurer l’impact des variables explicatives sur le taux d’utilisation de la capacité d’endettement, et le modèle Logit, mobilisé afin d’évaluer la probabilité d’une forte utilisation de cette capacité. Les résultats obtenus montrent que le revenu, la durée de remboursement et le ratio d’apport personnel influencent significativement le comportement d’endettement des emprunteurs et contribuent à limiter une forte utilisation de la capacité d’endettement.