Résumé:
L’évaluation de la gestion du risque de liquidité a acquis, en moins d’une décennie,
une importance primordiale dans le secteur financier. Cette montée en puissance n’est en rien
due au hasard : dans un contexte de compétition internationale accrue, les établissements
de crédit cherchent en effet à sécuriser leurs marges au moyen de politiques de couverture
de plus en plus sophistiquées.
Pour y arriver, une technique dite de gestion actif-passif (ALM) s’est développée et
consiste à obtenir une structure du bilan conforme aux exigences de la banque en matière de
rentabilité et de risque.
Après un panorama des notions préliminaires et d’identification du risque de liquidité,
nous abordons les différentes techniques d’évaluation de ce risque (sensibilités et scénarii
catastrophes) ainsi que les stratégies et instruments de couverture utilisés en pratique par
les banques pour minimiser le risque de liquidité. Nous analysons ensuite la démarche
effective de gestion du risques de liquidé pratiquée par la BADR, afin d’illustrer la position
de liquidité. Nous avons réalisé des encadrés thématiques et des entretiens auprès
des responsables de la banque. Enfin nous proposons des recommandations afin d’éviter
l’apparition de nouveaux déséquilibres financiers et d’améliorer la gestion du risque
de liquidité.
