Analyse et mesure du risque de crédit par l’approche Value at Risk

Abstract

L’activité principale des banques consiste à collecter des dépôts et à octroyer des prêts en retour. Cette activité d’intermédiation financière joue un rôle majeur dans le système financier en Algérie. Dans le contexte économique et financier en Algérie, les banques sont confrontées à des défis spécifiques tels que : l’évolution du marché, les fluctuations économiques, les changements réglementaires et d’autres facteurs pouvant avoir un impact sur la gestion des risques bancaires. En d’autres termes, l’activité bancaire doit faire face à des risques importants. Le risque de crédit est l’un des risques cruciaux auxquels les banques algériennes sont confrontées. Il est lié à la capacité de remboursement des emprunteurs et à la qualité des prêts accordés. Les banques doivent donc mettre en place des mécanismes de gestion du risque de crédit. Dans ce contexte, l’objectif de cette recherche est d’examiner la gestion du risque de crédit au sein de la banque CPA. Pour cela, nous nous concentrons sur l’utilisation de la méthode value at risk « VaR » que nous appliquons sur un échantillon de 72 crédits accordés par la banque. La partie empirique de ce travail porte sur le calcul de la VaR par la méthode historique ainsi que par la méthode paramétrique. Nous montrons de plus l’apport des garanties dans la réduction de la VaR.