Le passage de Solvabilité I à Solvabilité II : impact sur une compagnie d’assurance

Abstract

Le dispositif prudentiel Solvabilité I dont s’inspire les normes de solvabilité appliquées en Algérie a fait l’objet de nombreuses critiques, et se révèle être obsolète face aux nouveaux défis de l’économie mondiale. La question du passage de Solvabilité I au nouveau système Solvabilité II parait donc légitime. Récemment entré en application sur le marché européen, Solvabilité II introduit une nouvelle approche basée sur le risque. En matière d’exigences quantitatives, le dispositif définit deux exigences de capital à savoir le capital de solvabilité requis (SCR) ainsi que le capital minimum requis (MCR). Le présent mémoire a pour objectif de déterminer l'impact de la mise en application de la formule standard de Solvabilité II sur les exigences en fonds propres d’une compagnie d’assurance algérienne. Pour ce faire, nous avons procédé à la valorisation économique du bilan de la SAA, notamment du passif en déterminant le best Estimate des provisions pour primes, et pour sinistres en ayant recours à la méthode Chain ladder pour l’estimation de celui-ci. Par la suite, nous avons calculé les exigences quantitatives prévues par la norme à savoir le SCR pour les différents modules de risques qui constituent le portefeuille non-vie de la SAA ainsi que le capital minimum requis (MCR) par le biais de la formule standard. Les résultats auxquels nous avons aboutis montrent que la SAA demeure solvable selon les normes Solvabilité II. En effet, les fonds propres de cette dernière couvrent largement le SCR et MCR calculés. Notons toutefois, que la prise en compte des risques dans le calcul du besoin en capital mène à une augmentation de 121% de celui-ci. D’où la diminution du ratio de solvabilité de la SAA passant de 741% à 330%.